Demanda de IA já ocupa quase toda a produção da SK Hynix até 2029

A fabricante sul-coreana estima que a oferta de memória seguirá atrás da procura até 2030, enquanto novos projetos industriais ainda levam anos para ganhar escala.

A SK Hynix diz que a procura por memórias usadas em inteligência artificial e centros de dados já compromete praticamente toda a produção prevista de DRAM e HBM até 2029. A fabricante sul-coreana também avalia que a oferta do setor pode continuar abaixo da demanda até 2030 — um cenário que pode manter pressão sobre os preços de componentes usados em servidores, computadores e celulares.

O alerta foi apresentado nesta quarta-feira, 28 de outubro, junto aos resultados do terceiro trimestre de 2026. A empresa atribui o desequilíbrio à expansão acelerada da infraestrutura de IA e ao tempo necessário para construir fábricas e ampliar processos de fabricação avançados.

A disputa vai além dos chips para inteligência artificial

A HBM, memória de alta largura de banda usada em aceleradores de IA, está no centro dessa corrida. Ela exige fabricação e empacotamento mais complexos que os de componentes convencionais. Servidores também precisam de DRAM e armazenamento rápido, o que amplia a procura por diferentes tipos de memória ao mesmo tempo.

Segundo a projeção divulgada pela companhia, a demanda por memória em 2027 deve crescer cerca de 20%. A estimativa inclui alta na faixa dos 20% para DRAM e de quase 20% para NAND, usada em unidades de armazenamento. Esses números medem a quantidade de bits demandados, não necessariamente o número de chips vendidos.

A SK Hynix informou que mais da metade da capacidade prevista para 2027 e 2028 já está coberta por contratos de longo prazo. Também afirmou que, somados acordos firmados e negociações em andamento, os volumes de DRAM e HBM até 2029 estão praticamente comprometidos.

Por que novas fábricas não resolvem tudo de imediato

Aumentar a oferta de memória não é como abrir uma linha de montagem simples. A construção de instalações, a compra de equipamentos especializados, o ajuste dos processos e a validação dos produtos podem levar anos. Mesmo depois de uma fábrica começar a operar, a produção precisa avançar até atingir volumes comerciais e rendimento estável.

A empresa prevê ampliar investimentos e aumentar a capacidade, incluindo a expansão da unidade M15X, na Coreia do Sul. A fábrica deve contribuir para a produção de DRAM e HBM, mas sua expansão não elimina de imediato a distância entre a capacidade atual e a procura projetada. A SK Hynix também espera que a memória HBM4 ganhe peso nas vendas ainda no quarto trimestre de 2026.

O efeito pode chegar a PCs e celulares

A pressão sobre os preços não significa que todos os eletrônicos vão faltar nas lojas. O risco é mais gradual: fabricantes de memória podem priorizar contratos de servidores, que tendem a ser mais rentáveis, e deixar menos espaço para atender os segmentos de consumo. Isso pode encarecer componentes, apertar as margens de fabricantes de aparelhos ou levar empresas a repassar parte do custo ao consumidor.

O impacto dependerá de quanto cada fabricante consegue absorver e de como a oferta evolui. Por isso, o horizonte até 2030 deve ser lido como uma previsão da SK Hynix sobre um mercado estruturalmente apertado, especialmente em memórias avançadas — não como certeza de escassez uniforme de todos os chips durante quatro anos.

Um cenário de mercado, não uma garantia

A previsão reflete a avaliação de uma das principais fabricantes globais de memória, mas não determina sozinha o que vai acontecer com os preços. Investimentos de concorrentes como Samsung e Micron, mudanças na procura por servidores e o ritmo de expansão das fábricas podem alterar o equilíbrio.

Para quem compra um computador ou celular, o sinal prático é acompanhar os custos de memória e os preços finais nos próximos ciclos de produtos. Para o setor, a questão é se a capacidade nova conseguirá acompanhar a infraestrutura de IA sem reduzir a oferta destinada a outros aparelhos. A resposta deve depender tanto da velocidade de construção das fábricas quanto do ritmo de crescimento dos próprios serviços de inteligência artificial.

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